2018 Winners of The National Awards for Innovation and Excellence in P3s

Gold Award Winners

Fort McMurray West 500 kV Transmission Project (Project Financing Award): This vital power project, stretching 500 kilometres northeast from Edmonton, will increase the capacity and overall reliability of Alberta’s transmission system in order to meet booming demand in the Fort McMurray area when it becomes operational in 2019. This is also the first transmission infrastructure P3 to be procured in Canada.

The awards committee commended the project’s use of a “unique funding competition that took place after the route for the transmission line was finalized and regulatory approval had been granted, resulting in significant savings for the public.”

The competition resulted in a combination of medium- and long-term bonds priced to appeal to different investors and a dual tranche structure that created a very cost effective quarterly pay financing. Sponsors with upfront project development activities will be keenly interested in the ground-breaking approach Alberta has taken with this mega-project, the committee said.

At the time of award, the cost savings were estimated to be more than $400 million — approximately 25 per cent of total capital costs.

Partners: Alberta Electric System Operator and Alberta PowerLine Limited Partnership, a consortium of Canadian Utilities Ltd., Quanta Services CC Canada Ltd., Valard Construction LP and ATCO Electric.

The City of Saskatoon’s North Commuter Parkway & Traffic Bridge Project (Infrastructure Award): When Saskatoon residents and civil and Indigenous leaders came together to celebrate the official opening earlier this month, it was clear this project was about more than improved infrastructure and reduced commutes. It was also building a more inclusive community.

The new six-lane bridge on the Parkway pays tribute to Chief Mistawasis, the Cree Chief who signed Treaty 6, while the modern steel-truss structure of the rehabilitated Traffic Bridge uses complex engineering to preserve its historical character while meeting today’s safety standards.

The project is the largest infrastructure project ever delivered in the City of Saskatoon and the first bundled transportation P3 in Canada. “The city and consortium worked closely together to ensure community engagement, to manage artifact recovery and to accelerate approvals. The project bundling helped to significantly lower costs for residents and improve traffic in a bustling part of the city.” The project’s cost savings by using the P3 delivery model are estimated at $69.4 million, compared to conventional project procurement.

Partners: City of Saskatoon and Graham Commuter Partners, a consortium of Graham Infrastructure, ASL Paving, BBGI, Buckland & Taylor Ltd., Clifton Associates Ltd., National Bank Financial, Tetra Tech and Urbaser Environment (Valorga).

Silver Award Winners

Quad at York University (Service Delivery Award): Every student knows how important it is to be close to campus to optimize time for classes, research and studying. In August 2017, York University opened the first phase of Quad, offering much-needed apartment-style accommodations for more than 800 students in Toronto.

The project is among the largest student housing P3 endeavours ever undertaken in Canada and uses a model that freed York from risks associated with capital costs, operations and maintenance, enabling the university to focus its resources on its academic mission.

Under the agreement, Forum-Campus Suites operates and maintains the new housing on land leased from the university, and York ensures the needs of its students are met by providing guidance on the private sector’s operations. In addition to lease revenues, York also benefits from additional payments based on the success of the project.

Designed with the student in mind, the P3 model has created “a real partnership at York that has resulted in a purpose-built community that provides a live/work/play environment with significant student amenity space. This environment has led to quick improvements in how and where services are provided to the benefit of busy students,” the awards committee noted. “The Quad P3 could prove a useful model for similar social housing projects in municipalities and universities across Canada.”

Partners: York University and Forum-Campus Suites

Milton District Hospital Expansion (Infrastructure Award): As one of Canada’s fastest growing communities, Milton needed to improve and expand its hospital — and fast. Opened in October 2017, the 455,000-sq. foot facility means residents of all ages and abilities can stay close to home and access a wide range of health-care services.

The expansion, designed with community, staff and patient input, was delivered on time and on budget in just 25 months and took place without disrupting essential and lifesaving clinical services at the existing hospital building. The project, which employed 600 workers at its construction peak and created 200 new jobs within the hospital, transferred significant risk to the private sector partner and resulted in projected cost savings of $124.9 million.

“This project is remarkable in how well the community, health-care staff and partners worked together to create an integrated hospital that truly put the needs of Milton residents at its core,” said the awards committee.

“The high degree of collaboration among the various parties and the smooth integration of client feedback contributed to very few changes during construction and a relatively limited number of minor deficiencies at substantial completion. This challenging but very successful brownfield development involving integration with the adjacent operating hospital building demonstrates what can happen when the same firms partner on multiple projects of the same type and become leaders in the field.”

Partners: Halton Healthcare and Plenary Health, a consortium of Plenary Group Canada Ltd., PCL Constructors Canada Inc., B+H Architects, RTKL Associates, RBC Capital Markets and Johnson Controls Canada LP. Infrastructure Ontario acted as the procurement agency.

Finch West LRT Project (Project Financing Award): Under construction in northwestern Toronto, the 11-kilometre light-rail system is an Ontario government priority to transform the busy Finch Avenue West corridor. The LRT system will have 18 stops to connect commuters and families to local and regional transit services; deliver economic and job creation opportunities; and transform Finch Avenue West into a vibrant community, accessible to motorists, transit riders, cyclists and pedestrians alike. The LRT is expected to open in 2023.

The awards committee found that the project has “clear benefits to the community and economy,” noting the consortium is developing an apprenticeship plan to ensure historically disadvantaged groups are involved in constructing the line.

The $1.4-billion Finch West LRT project utilized more than $800 million in private financing consisting of short-term bank financing combined with a cost efficient combination of medium- and long-term bonds.  The project reached financial close in an “impressive” 26 days — an Ontario P3 record, the awards committee noted. Importantly for an LRT project, the financing structure was also designed to accommodate future system expansion. Overall, the P3 project has an estimated cost savings of $566 million via the alternative financing and procurement model.

Partners: Infrastructure Ontario, Metrolinx and Mosaic Transit Group, a consortium of Aecon Concessions, ACS Infrastructure and CRH Canada Group Inc.

Les lauréats des Prix nationaux pour l’innovation et l’excellence en matière de P3 de 2018

Gagnants des prix or

Projet de ligne de transport d’énergie de 500 kV à Fort McMurray West (prix du financement de projet) : Dès son entrée en service en 2019, ce projet énergétique crucial qui s’étend sur 500 kilomètres au nord-est d’Edmonton accroîtra la capacité et la fiabilité globale du réseau de transport d’énergie albertain afin de satisfaire à une très forte hausse de la demande dans la région de Fort McMurray.

Le comité des prix a félicité les responsables du projet d’avoir mené « un processus concurrentiel de financement unique en son genre après que l’emplacement définitif de la ligne de transport a été déterminé et que l’autorisation réglementaire a été accordée. Ce processus, qui se traduit par des économies considérables pour le secteur public, a fait appel à des obligations à moyen et à long termes offertes à des prix conçus pour attirer différents investisseurs, ainsi qu’à une structure à double tranche permettant des modalités de financement très rentables fondées sur des paiements trimestriels. Les promoteurs menant des activités d’élaboration de projet nécessitant un investissement initial s’intéresseront vivement à la méthode révolutionnaire employée par l’Alberta dans le cadre de ce mégaprojet ».

Au moment de la sélection du projet, les économies de coûts estimatives s’élevaient à plus de 400 millions de dollars, soit environ 25 % du coût d’investissement total.

Partenaires : Alberta Electric System Operator et Alberta PowerLine Limited Partnership, un consortium formé par Canadian Utilities Ltd., Quanta Services CC Canada Ltd., Valard Construction LP et ATCO Electric.

Projet de la promenade de banlieue nord et du remplacement du Traffic Bridge de la Ville de Saskatoon (prix de l’infrastructure) : Lorsque les résidents et les dirigeants civils et autochtones de Saskatoon se sont réunis pour souligner l’inauguration officielle du projet, au début du mois, il était évident qu’ils célébraient bien plus que l’amélioration de l’infrastructure et la réduction des trajets domicile-travail. Ils fêtaient également la naissance d’une collectivité plus inclusive.

Le nouveau pont à six voies de la promenade de banlieue rend hommage au chef cri Mistawasis, signataire du Traité 6, tandis que la structure moderne à treillis en acier du pont Traffic rénové fait appel à des techniques complexes pour préserver son caractère historique tout en respectant les normes de sécurité d’aujourd’hui.

Cette initiative représente le plus vaste projet d’infrastructure jamais réalisé à Saskatoon et le premier P3 de transport regroupé au Canada. « La ville et le consortium ont travaillé de concert pour obtenir l’engagement de la communauté, gérer la récupération d’artefacts et accélérer les processus d’autorisation. Le regroupement des projets a contribué à réduire considérablement les coûts pour les résidents et à améliorer la circulation dans une partie très animée de la ville. » Les économies de coûts réalisées en utilisant le modèle d’approvisionnement en P3 au lieu d’un modèle traditionnel sont évaluées à 69,4 millions de dollars.

Partenaires : City of Saskatoon et Graham Commuter Partners, consortium formé par Graham Infrastructure, ASL Paving, BBGI, Buckland & Taylor Ltd., Clifton Associates Ltd., National Bank Financial, Tetra Tech, Urbaser Environment (Valorga).

Gagnants des prix argent

Quad de l’Université York (prix de la prestation de services) : Tout étudiant sait combien il est important de vivre près du campus pour gérer de façon optimale le temps consacré aux classes, à la recherche et à l’étude. En août 2017, l’Université York a inauguré la première phase du projet Quad en offrant à plus de 800 étudiants des logements de style appartement qui faisaient bien défaut à Toronto.

Ce projet est l’une des plus vastes initiatives de logements d’étudiants en P3 jamais entreprises au Canada. Le modèle employé a libéré l’Université York des risques associés aux dépenses d’investissement, d’exploitation et d’entretien en lui permettant d’affecter ses ressources à sa mission d’enseignement.

En vertu de l’entente conclue, Forum-Campus Suites exploite et entretient les nouveaux logements sur des terrains loués par l’université, et cette dernière veille à répondre aux besoins des étudiants en guidant les opérations du secteur privé. Outre le produit de la location, York reçoit des montants additionnels en proportion de la réussite du projet.

Conçu en fonction du bien-être des étudiants, le modèle de P3 a permis de créer à l’Université York un véritable partenariat afin d’établir une communauté sur mesure où les étudiants peuvent vivre, travailler et se divertir dans un espace répondant à leurs besoins. Selon le comité des prix, cet environnement n’a pas tardé à produire des améliorations dans la prestation des services aux étudiants qui ont un emploi du temps chargé. « Le P3 relatif au Quad pourrait devenir un modèle utile pour la réalisation de projets similaires de logements sociaux dans les municipalités et les universités de l’ensemble du Canada », ont ajouté les membres du comité.

Partenaires : Université York et Forum-Campus Suites

Agrandissement de l’Hôpital du district de Milton (prix de l’infrastructure) : En tant qu’une des collectivités qui croissent le plus rapidement au Canada, Milton devait rénover et agrandir son hôpital… de toute urgence. Grâce à l’installation de 455 000 pieds carrés qui a ouvert ses portes en octobre 2017, les résidents peuvent accéder à un large éventail de services de santé près de leur domicile, peu importe leur âge et leurs capacités.

Conçue en consultation avec la collectivité, le personnel et les patients, l’annexe a été construite selon le délai et le budget prévus en seulement 25 mois, et sans perturber les services cliniques essentiels qui sont fournis dans l’immeuble existant de l’hôpital. Le projet a employé 600 travailleurs au plus fort des travaux et a créé 200 nouveaux emplois à l’hôpital. Une part considérable des risques a été transférée au partenaire du secteur privé, ce qui a porté les économies prévues à 124,9 millions de dollars.

« Ce projet est remarquable par la façon dont la collectivité, le personnel des soins de santé et les partenaires ont collaboré pour créer un hôpital intégré, où il est clair que les besoins des résidents de Milton passent avant tout », expliquent les membres du comité des prix.

« L’excellente collaboration des diverses parties et l’intégration sans heurt de la rétroaction des clients ont permis de réduire au minimum les modifications nécessaires au cours de la construction et les défauts relevés à la date d’achèvement substantiel des travaux. À la fois complexe et très réussi, ce projet d’aménagement réalisé sur un site désaffecté nécessitait une intégration à l’hôpital adjacent en cours d’exploitation. Il montre ce qui devient possible lorsque les mêmes entreprises font équipe dans le cadre de plusieurs projets du même type et se démarquent comme des chefs de file dans leur domaine. »

Partenaires : Halton Healthcare et Plenary Health, consortium formé par Plenary Group Canada Ltd., PCL Constructors Canada Inc., B+H Architects, RTKL Associates, RBC Capital Markets et Johnson Controls Canada LP. Infrastructure Ontario a été l’organisme d’approvisionnement.

Projet du TLR de Finch Ouest (prix du financement de projets) : En construction dans le nord-ouest de Toronto, la ligne de transport léger sur rail de 11 kilomètres est un projet prioritaire du gouvernement de l’Ontario qui transformera le corridor achalandé de l’avenue Finch Ouest. La ligne de TLR qui comptera 18 arrêts reliera les navetteurs et les familles aux services de transport en commun locaux et régionaux, créera des débouchés économiques et des emplois, et fera de l’avenue Finch Ouest une communauté dynamique et accessible aux automobilistes comme aux usagers du transport en commun, aux cyclistes et aux piétons. L’entrée en fonction du TLR est prévue pour 2023.

Selon les membres du comité des prix, le projet comporte de nets avantages pour la collectivité et l’économie, et le consortium met actuellement sur pied un programme d’apprentissage visant à faire participer les groupes historiquement défavorisés à la construction de la ligne.

Évalué à 1,4 milliard de dollars, le projet du TLR de Finch Ouest a nécessité un financement de plus de 800 millions de dollars provenant du secteur privé et consistant en un prêt bancaire à court terme et en une combinaison rentable d’obligations à moyen et à long termes. L’accord financier a été conclu en 26 jours à peine, ce qui est un temps record pour un P3 en Ontario, selon le comité des prix. Point important pour un projet de TLR, la structure de financement a aussi été pensée en fonction des éventuels agrandissements du réseau à l’avenir. Dans l’ensemble, le projet en P3 réalisé grâce au modèle de diversification des modes de financement et d’approvisionnement représente des économies de coûts estimatives de 566 millions de dollars.

Partenaires : Infrastructure Ontario, Metrolinx et Mosaic Transit Group, consortium formé par Aecon Concessions, ACS Infrastructure et CRH Canada Group Inc.